Analyse détaillée USA · Europe · Asie — 6 valeurs par zone avec horizons CT/MT/LT
Le marché US reste leader mondial mais avec une concentration dangereuse : 8 secteurs sur 11 en négatif en mai. La Tech IA porte seule la performance. Bénéfices Q1 records (+28,6%) mais breadth technique dégradée.
Pub +22% YoY. PER 21x. Llama IA open-source. Best upside du groupe. 32/38 analystes à l'achat.
Leader GPU IA. EBITDA margin 61,7%. Infrastructure IA structurelle. Consensus le plus large du marché.
Azure + Copilot + OpenAI. Profil défensif qualité. Dividende croissant. Partenariat IA exclusif.
AWS cloud leader mondial. ROIC IA best-in-class. Marges en expansion. E-commerce résilient.
Leader chirurgie robotique da Vinci. Q1 +23% revenus. EPS 2,50$ vs 2,10$ attendu. Guidance relevée.
iPhone 17 + Apple Intelligence IA. Services revenue +14% YoY. Buyback massif 110Md$. Écosystème 2Md+ appareils. Valeur refuge tech.
L'Europe affiche des valorisations attractives vs les US. Le STOXX 50 gagne +11,86% YTD. La défense, le luxe et l'énergie portent la performance. Risques : crise politique UK, tensions Moyen-Orient, PMI manufacturier en contraction.
Duopole aéronautique mondial. Carnet de commandes 8 600+ avions. Profite de la reprise voyages. Montée en cadence A320neo accélérée.
Luxe absolu, listes d'attente Birkin. Marges EBIT 42%+. Clientèle asiatique en retour. Résilience unique en récession.
Seul fabricant mondial de machines EUV lithographie. Monopole absolu sur les chips avancés. Bénéfice du boom semis IA. Backlog 2026–2028 saturé.
Leader électrification et data centers. Profite de l'explosion des centres IA. Transition énergétique + digitalisation industrielle. Backlog record.
Leader ERP mondial + migration cloud IA. Revenue cloud +27% YoY. A porté le DAX à +72% en 2024. Nouveau cycle de renouvellement RISE with SAP.
Leader mondial GLP-1 (Ozempic, Wegovy). Cours divisé par 2 depuis ATH = point d'entrée exceptionnel. Marché obésité 100Md$ 2030. Pipeline cardio solide.
L'Asie domine la performance mondiale en 2026. La Corée du Sud mène avec le KOSPI +71% YTD portée par Samsung et SK Hynix. Le Nikkei touche des records historiques. USD faible = catalyseur EM. SoftBank investit 53Md$ dans l'IA en France.
Fournisseur exclusif HBM3 pour NVIDIA. +60% sur le mois de mai. Chaque GPU IA vendu = chips SK Hynix dedans. Cycle mémoire IA = supercycle.
Géant mondial semis + smartphones. HBM4 en livraison. Samples nouvelle génération chip IA envoyés aux clients. ATH atteint en juin 2026.
Investissement 53Md$ dans l'IA en France annoncé. +14% en une séance. ARM Holdings en portefeuille. Vision Fund = proxy IA mondial à prix réduit.
Seul fondeur capable de produire les puces 3nm/2nm. Fabrique 90% des chips IA avancés mondiaux. Apple, NVIDIA, AMD : tous clients TSMC.
Super-app livraison/services Chine. 800M+ utilisateurs. IA intégrée dans toute la chaîne. Hang Seng +28,7% YTD = momentum EM.